收益率指标
平均年化收益率、累计收益率，以及对应的比较基准的收益率

风险指标
收益率的标准差、最大回撤，以及对应的比较基准的标准差

最大回撤率=(历史高点-历史低点)/历史高点×100%

风险调整后的收益指标
夏普比率、特雷诺比率、信息比率、索提诺比率、卡玛比率等。


夏普比率
在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。

Sharpe Ratio=(Rp-Rf))/ σp

Rp 投资组合回报率
Rf 无风险利率
σp 投资组合的标准差
夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高


特雷诺比率（Treynor Ratio）
衡量投资组合每承担一单位系统风险，带来的超额收益

Treynor Ratio = ( Rp – Rf ) / βp
Rp 投资组合的收益
Rf 无风险收益率
βp 系统性风险

特雷诺比率越大，说明风险调整收益越高


信息比率（Information Ratio）
表示单位主动风险所带来的超额收益
以马克维茨的均异模型为基础，用来衡量超额风险所带来的超额收益。
它表示单位主动风险所带来的超额收益。

IR=α ∕ ω 
α 组合的超额收益
ω 主动风险

Information Ratio = （Rp – Rb）/Tracking Error
Rp 组合的收益
Rb 比较基准（benchmark）的收益
跟踪误差（Tracking Error = σ（Rp-Rb）） 偏离比较基准的标准差，也即承担的非系统性（主动风险）
指标越大，获得的超额回报越高

索提诺比率（SortinoRatio
承担单位下行风险获得的超额收益
索提诺比率越大，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额收益


卡玛比率（Calmar Ratio）
承担每单位回撤能够得到的回报率

Calmar Ratio = （Rp – Rf ）/ max drawdown
max drawdown  最大回撤
卡玛比率越大，说明基金承受单位损失获得的回报越高，基金的性价比也越高