ETF 投资常用策略 可分为 被动配置型 和 主动交易型 两大类，
前者侧重长期资产配置，后者侧重短期波段获利


一、被动配置型策略（适合长期投资者）

这类策略核心是 “买入并持有”，通过分散投资和长期复利实现资产增值，操作简单，对专业能力要求低
1. 核心 - 卫星策略
这是资产配置的经典框架，将大部分资金投入核心资产，小部分资金布局卫星资产以增厚收益。
核心部分：
通常占总资产的 60%-80%，选择覆盖宽基指数的 ETF，
如沪深 300ETF、中证 500ETF、恒生指数 ETF 或标普 500ETF。
这类 ETF 波动小，能稳定获取市场平均收益。


卫星部分：
占总资产的 20%-40%，选择行业 ETF、主题 ETF 或风格 ETF，
如新能源 ETF、半导体 ETF、消费 ETF。
这类 ETF 波动较大，但可能在特定阶段获得超额收益。


2. 定投策略
定期定额或定期不定额买入某只或多只 ETF，通过分散投资时点，平滑市场波动，降低持仓成本。

定期定额：
固定时间（如每月 10 日）、固定金额（如每月 5000 元）买入目标 ETF，适合收入稳定、没有时间盯盘的投资者。

定期不定额（智能定投）：
在固定时间买入，但根据市场涨跌调整金额。
指数下跌时多买，指数上涨时少买，进一步拉低平均成本，收益潜力通常高于普通定投。


3. 资产再平衡策略
定期（如每季度、每半年）调整不同资产的持仓比例，
使其回归预设的目标配置，避免单一资产占比过高带来的风险

例如，预设股票 ETF（如沪深 300ETF）和债券 ETF 的配置比例为 7:3 ,
当股市上涨，股票 ETF 占比升至 80% 时，卖出部分股票 ETF，买入债券 ETF，将比例重新调回 7:3 ,
该策略本质是 “高抛低吸”，强制投资者在资产高估时卖出，低估时买入



二、主动交易型策略（适合短期投资者）
这类策略需要投资者具备一定的市场判断能力和交易技巧，通过捕捉市场短期机会获利，风险相对较高

1. 行业轮动策略
根据宏观经济周期、政策导向或行业景气度变化，在不同行业 ETF 之间切换，追逐热点行业的上涨行情。

逻辑基础：
A 股市场行业轮动特征明显，不同阶段总有特定行业领涨。
例如，经济复苏期可布局周期股 ETF（如有色金属 ETF），消费升级背景下可关注消费 ETF

操作要点：
需要跟踪行业景气度数据（如 PMI、行业销量、政策文件），及时切换持仓，避免追高已过热的行业


2. 波段交易策略
利用 ETF 价格的短期波动（如日内波动、短期趋势）进行低买高卖，赚取差价。

操作方式：
通过技术分析（如均线、MACD、KDJ 指标）判断 ETF 的支撑位和压力位，在低位买入，高位卖出。

风险提示：
对技术分析能力要求高，频繁交易可能产生较高的手续费，且容易因判断失误导致亏损，不适合新手。



3. 事件驱动策略
围绕特定事件（如政策发布、财报披露、指数调整）提前布局相关 ETF，赚取事件催化带来的收益。

例如，每年沪深 300 等指数成分股调整前，
可关注大概率被纳入的个股所在的行业 ETF，或直接布局跟踪该指数的 ETF，享受成分股调整带来的资金流入效应。

又如，政策出台支持新能源产业时，可快速介入新能源 ETF，捕捉短期行情。





策略对比与选择建议
不同策略的风险、收益和操作难度差异较大，需根据自身情况选择
策略类型    代表策略    风险等级    收益潜力     操作难度    适合人群
被动配置型  核心-卫星   中低        中          低         长期投资者、资产配置需求者
被动配置型  定投       低          中          极低        新手、月光族、长期储蓄者
被动配置型  资产再平衡  中          中          中         有资产配置意识的长期投资者
主动交易型  行业轮动    中高        高          中高        有行业研究能力的投资者
主动交易型  波段交易    高          高          高         专业交易者、短线投机者
主动交易型  事件驱动    中高        中高        中高        关注市场资讯的活跃投资者