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消费金融和消费贷     所属分类 finance 浏览量 10
债务 去杠杆
科技金融引领消费贷
消费贷与现金贷
消费贷 包括传统的房贷、车贷、信用卡、学生教育贷,也包括新兴的商品和服务购买的分期贷款,以现金贷。
抵押性消费贷款(包括房贷和车贷)和无抵押消费贷款。
拉动经济三驾马车,投资 出口 消费 刺激消费 拉动内需
现金贷属于消费贷中的异类。三无一高:无抵押,无信用,无场景,高利率。
消费贷区别于现金贷  有场景
房、车、信用卡、学生教育、购物和服务都是实际的消费需求。贷款的坏账风险可控性大大增强。


金融产品 风控、利率定价、逾期催收方式

当前中国消费金融市场规模近6万亿元,如果按照20%的增速预测,消费贷的规模到2020年可超过12万亿元
中国的城市化进程加速,常住人口城镇化率从2000年的36%提高到2016年的57%
相应地,房地产市场面临旺盛的需求,房贷增量迅猛,目前中国消费贷中,房贷占了72%的绝大比例。

科技让消费更加便捷  网购和移动支付
年轻群体消费观的改变 有着更为强烈的超前消费意愿。

居民信贷占GDP的比重从2007年的18.7%上升到2017年年初的45.5% ,
但是这个比例放在国际视角来看并不高,中国居民负债水平不仅低于世界发达国家(58.2%),而且低于世界平均水平(59.2%)。
在这相对低的负债水平中,72%是房贷,剔除房贷后的消费贷,仅仅占GDP的28%,仍有巨大的发展空间。
相比之下,中国政府负债是GDP的180%,企业负债是GDP的166%

去杠杆要降低政府和企业的负债,但对于消费贷,尤其是除房贷以外的消费贷,应大力鼓励和支持

消费贷运营主体有银行、消费金融公司、电商消费金融平台和分期购物平台等其他金融科技公司。
银行和消费金融公司在狭义消费贷发放中是绝对主力,占比85%,金融科技公司所占比例为15%。

蚂蚁金服、腾讯金融、京东金融和百度金融在2016年底贷款余额总共约为390亿美元,市场占比不到5%
虽然金融科技公司长期占据新闻头条,吸引大多数人的眼球,但其消费贷的体量规模和影响远不及银行和消费金融公司。


现金贷服务的对象是广大无信用记录的民众,因此现金贷反而在践行和推广普惠金融方面更具优势。

现金贷的暴力催收和债务陷阱

2008年的金融风暴,根源在于美国房贷市场过度膨胀。银行大幅降低房贷标准,给不合格的借贷人发放房屋贷款,
并通过复杂金融衍生品把不良贷款放大并到全球金融系统,造成了百年来最大的金融危机。

消费贷资金来源
企业自有资金或者银行存款,通过金融机构借款间接融资,发行金融债券和资产证券化(ABS)直接融资。

资产证券化(ABS)作为一种特殊的债权直接融资方式,
ABS能够在不增加发行主体杠杆率(即不提高资产负债率)的情况下改善发行主体资产端的流动性。
ABS通过设置特殊目的载体(SPV),在真正意义上实现了基础资产的收益、风险和偿还债务义务的转移。

除房贷以外的ABS引发中国金融系统风险的可能性小。


2016年美国狭义消费贷ABS发行量占狭义消费贷发行量的比例为6%,而中国的这一比例不到1%

除房贷以外的消费贷主要是为了满足短期的应急性需求,额度小而分散,与房地产、股票市场投资所需的大额资金不符,对房地产和股市渗透较少。

消费金融是促进消费发展的重要手段。消费金融对中国经济结构转型和消费升级有着极其重要的作用。

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