统计学中的四分位距 (Interquartile Range, IQR) 作为一种衡量数据离散程度的工具，
逐渐被应用于金融市场分析中，为投资者提供了一种新的市场判断视角


布林线是一种基于移动平均线的动态统计工具，通过计算标准差来反映价格波动的幅度。
它由三条线组成，即中间的移动平均线和上下的两条标准差线，这三条线共同构建了一个“通道”，用于展示股价的相对高低位置和波动范围：

上轨线 = 中轨线 + 2个标准差
中轨线 = 周期为20的移动平均线
下轨线 = 中轨线 - 2个标准差



一、核心工具：布林通道（BOLL）

布林通道通过 “均值 + 标准差” 界定价格波动范围，直观显示价格是否偏离常态，是判断极端行情的常用工具

1. 核心构成（3 条线）
中轨（MB）：通常是 20 日移动平均线（MA20），代表价格中期趋势
上轨（UP）：中轨 + 2 倍标准差，代表价格短期可能触及的高位
下轨（DN）：中轨 - 2 倍标准差，代表价格短期可能触及的低位

2. 抄底逃顶应用规则
抄底信号：
价格跌破下轨，且伴随成交量放大（确认恐慌盘释放），后续价格反弹回下轨内时，可视为低吸机会

逃顶信号：
价格突破上轨，且成交量异常放大（确认获利盘出逃），后续价格回落回上轨内时，可视为止盈机会

关键提醒：
单靠价格触碰轨线不够，需结合中轨趋势 
中轨向上时，跌破下轨更可能是 “回调低吸”
中轨向下时，突破上轨更可能是 “反弹逃顶”


二、核心工具：四分位距（IQR）
四分位距通过 “统计历史价格分位数” 判断当前价格的相对位置，
比布林通道更侧重 “历史分位”，适合长期价值型 ETF（如宽基 ETF）

1. 核心概念
四分位数（Q1、Q2、Q3）：将 ETF 过去一段时间（如 1 年）的价格从低到高排序，分成 4 份
Q1（25% 分位）：
过去 25% 的时间里，价格低于该值

Q2（50% 分位，中位数）：
过去 50% 的时间里，价格低于该值，代表中间水平

Q3（75% 分位）：
过去 75% 的时间里，价格低于该值

四分位距（IQR）：
IQR = Q3 - Q1，代表价格的 “常态波动区间”


2. 抄底逃顶应用规则
抄底信号：
当前价格低于 Q1，说明价格处于过去 1 年中 “较低的 25% 区间”，可分批建仓（越跌越买，需控制仓位）

逃顶信号：
当前价格高于 Q3，说明价格处于过去 1 年中 “较高的 25% 区间”，可分批止盈（越涨越卖，避免踏空）

关键提醒：
需选择合适的时间周期（如 1 年 / 2 年），周期过短易受短期波动干扰，过长则可能滞后于趋势变化



三、两种工具对比与搭配使用

单独使用任一工具都有局限性，搭配使用可互补，提升决策胜率
维度          布林通道（BOLL）               四分位距（IQR）
核心逻辑       价格围绕均值波动（标准差）       价格处于历史分位（统计分位数）
优势          实时反映短期波动，贴合趋势       避免 “锚定效应”，量化历史高低位
劣势          震荡行情中信号频繁（假信号多）    趋势行情中可能过早止盈 / 抄底
适合ETF类型   行业 ETF、主题 ETF（波动大）     宽基 ETF、债券 ETF（波动小）

搭配策略（以宽基 ETF 为例）
判断大方向：
用布林通道中轨（MA20）确认趋势 —— 中轨向上，整体偏多；中轨向下，整体偏空

找具体点位：
趋势偏多时，若价格跌到四分位距 Q1 以下，且布林通道触及下轨，视为 “低吸机会”
趋势偏空时，若价格涨到四分位距 Q3 以上，且布林通道触及上轨，视为 “止盈机会”


四、风险提示
极端行情失效：
黑天鹅事件（如 2020 年疫情）会让价格持续跌破下轨 / 突破上轨，此时工具信号会滞后，需结合基本面判断

避免单一依赖：
需搭配成交量、MACD 等其他指标，且严格控制仓位（如抄底单次不超过总资金 10%）

周期适配：
短期交易（1-3 个月）用布林通道更合适，长期投资（1 年以上）用四分位距更稳妥