裸K线交易法——价格行为（Price Action）全面详解
作者: 许佳聪
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裸K交易法  
价格行为  price action
基于 K线信号+关键位 进行交易，难点在于，找到正确的关键位。

K线4要素：开盘价、收盘价、最高价、最低价


Pinbar    长上影线和长下影线  主影线长度超过整个K线长度2/3
不能单独依据K线来判断行情，需要结合市场关键位的支撑和阻力来判断
关键位出现 标志性K线及K线组合 再操作 


3M系统（Mind、Money、Market）：心态最为重要，其次是风险管理，最后才是分析技能。
完整的交易系统包括：标的、仓位、方向、入场点、止损、止盈、对策、后手。



在某个时刻，Pinbar一定是一个大阳线或者大阴线，但是在最后收线的时候，收了回来，说明多空博弈非常激烈。
小周期的启明星和黄昏星组合，以及小周期的看涨吞没和看跌吞没组合，都可以转换成大周期的Pinbar
Pinbar的左右眼
左眼是稳定性参考：Pinbar的实体被包含在左眼的最高价和最低价之间，则算稳定。
右眼是市场发力参考：右眼价格跌破看空Pinbar的最低价，则开空；右眼价格涨破看多Pinbar的最高价，则开多。


关键位
拐点  水平位  
水平关键位 ，拐点和交易密集区 ，拐点的地位要高于交易密集区
其他关键位：跳空缺口、整数关口、黄金分割（38.2%、50%、61.8%）


趋势线  判断走势强弱，不能直接成为买卖点 ，
趋势线需要三个拐点连线才能确认是有效的，只有两个拐点连起来的趋势线，不算有效的趋势线




假突破
假突破洗盘，但也指明了方向，尤其是关键位+Pinbar的这种假突破。


Pinbar信号研判 
研判准则 2条必备+5条可选 

必备的2条：
A. 是否处于明显的水平关键位?  价格在关键位运行，出现Pinbar,需要等待。 脱离了关键位出现的Pinbar,并不能称为信号。
B. 是否处于明显的高位或低位 

其他5条
A. 整个Pinbar在盘面上是否明显 
B. 有没有假突破：有的话更好，假突破配合关键位，成功率高。
C. Pinbar实体有没有包含在左眼K线的最高价或最低价之内，且整个Pinbar的幅度大于左眼。
D. 是否顺势？例如上涨趋势，价格回调到某些关键位收获支撑，这时出现看涨Pinbar,进场做多，顺势最好。
E. 突破入场的盈亏比是否大于1.5




二八法则
成功的投资者 20%的时间参与趋势 ，80%的时间休息
失败的投资者 频繁交易  逆势重仓扛单  盲目自信 缺乏自律
风险和收益之间的关系并非恒定，它的变量就是每个人的认知和能力。


单根K线
大阳（阴）线；中阳（阴）线；小阳（阴）线；
流星线（墓碑线，上影线的长度最好是实体长度的2倍甚至以上，上影线越长，代表盘面的下跌意愿越强，一般出现在市场的顶部，若出现在市场底部：倒锤线，需后一根阳线验证）
锤线（下影线的长度最好是实体长度的2倍甚至以上，下影线越长代表多方的力量越强，一般出现在市场的阶段性底部，若出现在市场顶部：吊颈线/上吊线，需后一根阴线验证）；
丁字线和倒丁字线；
十字星（顶部/底部：变盘，行情中继：无意义）。

双根K线：
吞没形态（穿头破脚，阳包阴/阴包阳，后一根K线实体要包裹住前一根K线的实体部分）；
刺穿线/乌云盖顶（阳线的实体长度没有超过前一根阴线的实体长度，但是需要超过阴线实体长度的1/2）；
孕线（看涨孕线的阳线实体长度不能超过前面阴线实体的1/2，只能代表后市看涨的一种可能性，需后一根阳线验证）

三根或多根K线组合：
黄昏星（阳线+十字星+阴线且实体长度超过第一根阳线实体长度1/2以上，可以理解为在乌云盖顶或者看空吞没的两根K线中间插入一根十字星）；
启明星；
红三兵与黑三兵（三只乌鸦，前进模式、停滞模式、滞涨/滞跌模式）



金字塔加仓法 
只适合于较强的单边行情
禁止亏损逆势加仓 扛单 
顺势加仓，是在盈利的情况下，以现有的利润来博取未来收益的一种手法。需要耐心等待和对市场走势强弱的敏锐判断。


复盘
符合条件的信号出现，如果要求承担的风险范围超出自身能够承受的范围，须谨慎对待。
解决方案：等价格回调入场、考虑减少仓位。


交易心理
交易中要战胜的人性弱点：贪婪、恐惧、频繁交易、报复式交易（限定固定的日内资金损失额度）、缺乏耐心。



实用技巧
1、多空的强弱主要看K线的空间和时间之比。在趋势反转之前，大概率会有一个减速过程。如果大阳线之后是小幅度回调，3根K线没有跌破大阳线的50%，则说明多头依旧强势。
2、Pinbar的右眼如果没有突破信号，则突破进场需要谨慎，说明市场没有第一时间确认走势。
3、快速拉升的行情后出现的信号风险较大，最好是等第二次出现信号后再交易。
4、日内强势多空头出现后，可参考30分钟线级别布林带中轨（即MA20）支撑阻力配合特殊K线进场。
5、过长的影线并不适合做关键位。

凯利公式：K%=W-[(1-W)/R]

W是胜率，胜率越高代表交易思路的正确率越高。
R是总盈亏比，总盈亏比越高代表风险控制越好。
K%是你用于下一次交易的资金占总账户资金的比例。
凯利公式的最佳观察周期是最近的50-100笔交易，或者3-6个月的交易周期