亚历山大·埃尔德（Alexander Elder）是一位传奇的交易员和心理学家，曾是一名精神病医生。
他发明了三重滤网交易系统，并创办了金融交易培训公司。
他的著作《以交易为生》是交易领域的经典之作，深入分析了交易心理和技术分析

Trading for a Living
Psychology, Trading Tactics, Money Management
Trading for a Living Successful trading is based on three M′s: Mind, Method, and Money
https://book.douban.com/subject/1931531/




交易过程中获得成功的三大支柱“心理学”“交易技巧”“资金管理”，
将 交易记录 与三大支柱结合起来，做好复盘 

为什么从事交易为问题，交易的目的到底是什么，明确交易目的。
既然目的是为了赚钱，而不是享受刺激，那就必须在进行这项“刺激运动”的过程中遵守安全准则。
只有降低风险，才能收获更多的成就感和控制感，说白了，也就是赚到更多的money。
要在“交易”这项刺激的运动中获胜，那 必须搞清楚这项运动的规则。
首先因为佣金和滑点的存在，这个运动是一个负和游戏；
其次在这个市场中比你有钱的人、机构；比你有技术的专业交易员和机构；有严格进行风险控制的游资、机构和你同台竞技，杀个你死我活；你凭什么相信自己就是获胜的那一方呢？
所以 要明确规则，在交易中，没有人会教育你，你周围的人只会明目张胆的从你的口袋里“掏钱”。
本书主要从几个方面来完整讲述交易行为。一是做好心理建设；二是认识市场；三是构建自己的交易系统；四是操作注意事项。



一、心理建设

 （一）个体心理

在个体心理层面， 首先要明白自己为什么要交易呢？
但是要成为交易的胜利者，不能只是靠幻想，任何一个交易者都很难承受幻想带来的损失。
成功的交易者都应该是现实主义者，他清楚自己的能力和局限，只有认真的分析市场和审视自己，然后做出切实可行的交易计划，并坚定执行。
在这个过程中， 要摒弃“智力误区”“资本不足误区”的误解，消灭对“自动交易之谜”“个人崇拜”“市场周期大师”“神奇方法大师”“已故大师”的拥趸。
每个交易者都是天生的赌徒，并伴随着严重的自毁倾向，因为交易的高速公路上布满了残骸，除了战争，交易是人类最危险的事业。
就像每个酒鬼、老烟民变换不同的方式去戒烟戒酒一样，亏损者不断改变着自己的交易策略，抱怨自己没有“金钥匙”，试图“拯救”自己的账户。
所以 必须把握自己的交易心理。    

坚定自己在市场中长期作战的信念———从现在开始至少20年。
而不是撸一把就走，如果你有撸一把就走的心理，那就给自己规定个期限或者盈利亏损目标，不然你只会越陷越深。
既然 要在这场战争中呆20年， 必须不断的学习和锻炼，以保证战争的胜利，而不是丢盔弃甲、丧失性命。

像海绵一样不断的学习，关注专家的观点，但对任何事情都要保持有益的怀疑态度。
遇到有疑问的地方就要刨根究底，而不是简单地接受专家的观点，或只理解字面意思。

不贪婪、不急于交易——要把你的时间用于学习，市场一直在这里，未来无尽的岁月中会有更多更好的中短线交易机会

培养分析市场的方法。即“如果A发生，那么B很有可能发生”。
市场有很多维度，要使用多种解析方法来确认自己的交易决策，要学会用历史数据测试交易决策，随后在市场上真枪实弹的进行交易。
市场瞬息万变，你需要的是根据牛市、熊市、震荡市等不同的特征采用不同的工具进行交易，同时还要有所区分。

建立一套资金管理计划（顺序不可逆），很多人心中的资金管理计划只有“3”
1. 长期生存下去
2. 资本稳定增长
3. 赚取高额利润

（二）群体心理

“牛”在战斗的时候总会扬起自己的角，因此象征多头。判断价格会上涨通过买入来获取利润。
“熊”在战斗的时候用其掌从上往下攻击敌人，因此象征空头。判断价格会下跌，从来卖出来赚取利润。
“猪”象征着贪婪者：他们或持有超过他们承受水平的头寸，只要价格发生一丁点与他们持有头寸相反的波动，他们就难以承受；或者持有头寸的时间已久，当趋势发生逆转，他们却已久视若无睹地等待着利润增长。
“羊”则象征着那些被动且胆小的从众者，他们跟从趋势、小道消息和各种所谓专家大师，他们时而受困于熊市，时而受困于牛市。可以根据市场波动时那些满是懊悔的控诉来感受他们的存在。

正是因为读了这段话，决定不在做“猪”“羊”，所以才坚持把这本书读完。
在这个残酷的市场中，每个人都自认智商高人一筹，可以从别人的手中赚足够的钱，但是他并没有意识到他不仅在与一些极具商业头脑的人在博弈，同时还要面对佣金和滑点带来的剥削。

在这场战争中，群体有着足够的力量来创造某种市场趋势，群众或许不够理智，但却比任何个体都要强大。所以千万不要逆趋势交易。
我自己就经历过这方面残酷的教训，在btc明显处于下跌趋势的时候，不断加仓做多，直至爆仓；
在axs明显的上涨趋势中，一厢情愿的幻想做空带来的可观利润，不断加仓做空，直至爆仓。

在这个残酷的市场中，财富的唯一来源就是其他交易者向你提供，你获得利润属于那些本无意将自身财富分给你的其他交易者。

在这场战争中，战士穿上盔甲，手持宝剑，试图想要杀死自己的敌人置于死地。
获胜者将缴获失败者的武器、财产和妻儿，并将其子女卖给他人做奴隶。
而现在交易所取代了中世纪战场，当 从一个人身上榨取利润时无异于抽取他的血液，它会同样由于被 赚走了财富而失去他的房屋、财产、妻子，他的孩子也会因此而受苦。
如果你失败，那么将是你被人置于死地，你失去房子、财产、妻子、你的孩子也会因此而受苦。

作为个人投资者， 应该意识到就像打游戏一样，就算 即使耗费大量的时间、金钱和精力，也很难达到职业水平。
所以 必须牢牢抓住自己的唯一优势可以自由的选择交易行为，而机构则必须交易，无论牛熊，因为国家和客户不会允许自己的基金经理空仓一个季度、一个月、甚至一周、一天。
作为个体，投资行为随着市场上的多空博弈战不断变化， 无法控制市场， 能自主决定的只有头寸规模、入场与离场的时机选择。
价格是市场的领导者。许多交易者感到困惑，为什么市场总会在他们止损后立刻反转？
那是因为市场群体往往为同一片名为恐惧的乌云笼罩————所有人不约而同的在一起抛出手里的头寸。
重压之下放弃自己的独立性是人类的本能，身处情绪的迷宫， 很容易便会忽视那些提示你出场的可观的交易信号。
每一个蜡烛图都反映了多空之间的博弈。当多方强烈看涨，他们就会更急切地买入来推动市场的上涨；
当空方强烈看跌，他们就会疯狂卖出助推市场下跌。
行情图是观测群体心理的一个窗口，分析这些图表也就是在分析交易群体的行为。
而技术指标可以使这些分析更为客观。
但在这之前 必须理解“**技术指标**是以盈利为目的的社会心理”“上涨的逻辑”“下跌的逻辑”“波动的逻辑”“插针的逻辑”“书面计划的重要性”
如果你想买入，把你的行情图上下颠倒，观察它是否是卖出信号。
如果仍然像是买入信号，在你再次翻转行情图之后，你就需要将多头偏差移除你的系统。
如果两张行情图都看着像是卖出信号，那就需要将空头偏差移除体系。
跟随群体的脚步，顺应趋势，并在群体为之疯狂的时候，冷静的观察，保持自己的独立性，做出最理智的决策。




二、认识市场

市场情绪、盈利与否都是由价格推动，所以分析市场必须分析价格。 
要记住一条关键的原则“每一个交易价格都是所有市场参与者价值认同瞬间达成一致的表现”。
在价格的运行过程中，根据买卖双方的需求和情绪、会形成各种各样的图表，走出上涨下跌趋势，走出震荡行情；
根据价格在一定区域的长度、高度及成交量形成阻力区和支撑区，来阻挡或支撑价格的下一步动向。
二是市场常常喜欢以袋鼠尾的形式来结束上一段趋势从而反转。
为了更好的认识个股的动向， 需要借助技术分析来制定买卖交易计划。

利用每个时间周期的开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量之间的关系将指标分为三类：
趋势跟随指标
一条ema判断趋势、两条ema判断价值区间
macd柱线图的斜率判断上涨趋势、下跌趋势，并结合价格的高低判断牛市背离、熊市背离
构建趋向系统来作趋势跟随指标
利用ATR通道来确立自己的入场点、盈利目标、保护性止损位。


震荡指标

随机指标（KDJ）通过考察每个收盘价和最近的高低价区间之间的关系，判断震荡区间中的超卖和超买、背离
相对强弱指标（RSI）根据收盘价的变动测量其强度，来判断牛市背离、熊市背离、趋势反转、利用参考线买卖等


其他指标

利用OBV指标来监测趋势是否会继续

利用集散指标（A/D）来追踪开盘价和收盘价的趋势 

强力指数指标（作者研发 

持仓量  合约持仓量上升表明多空之间的冲突变得更激烈，同时确认现有趋势。
反之，持仓量下降表明输家正在离开市场，赢家正在兑现盈利，说明趋势已经接近尾声。

市场周期（期货等）

因为个股一半的波动时受市场整体趋势影响的，所以 也需要分析市场整体的走势情况，有以下市场指标：
新高-新低指标
50日均线以上股票数占比
腾落指数
一致性指标
投入指标

跟踪投资顾问的观点。投资顾问只有喊多的他才能赚到更多的钱
来自媒体的信号 反向指标
来自广告的信号      反向指标
期货交易者的投入
合法的内部人交易（大量内部人买入的行为比大量内部人卖出的行为更具有预测价值）
空头净额


对标到数字货币，也就是以下指标：
情绪指标
比特币持仓占比
合约持仓量等
各种交易工具
股票
etf
期权
合约

期货（套期保值）

外汇




三、构建自己的交易系统

（一）交易周期定位

一个严谨的交易者会计划好每次交易的持续时间，不同的时间周期带来不同的获利机会，同时也承受不同的风险。

长期交易或长期投资。即持有仓位的时间以月为单位，有时甚至以年为单位。
优点：可以获得可观的长期投资收益，同时避免每天盯盘对精力的消耗
缺点：体现在跌势中吃哟时间过长亏损可能会很严重，让人无法承受

波段交易   即持有仓位的时间以日为单位，有时候以周为单位。
优点：有较多的交易机会，能做到严格的风险控制
缺点：可能会错过趋势中的主升浪

日内交易  
优点：有很多短线交易机会，不存在隔夜风险
缺点：需要有对市场快速反应的能力，并且频繁地交易会带来较大的交易成本。

如果你决定在多周期进行交易，你最好为这些交易操作分别建立不同的账户。
这样的话，可以分开评价对比这两个账户的运作情况，而不是将不同的操作交易方式混杂到一起。

（二）根据交易时间搭建属于自己的交易系统

交易系统是寻找、进入和退出交易的一整套规则。
所以 每个人作为交易者都必须有属于自己的一套交易系统。
而不是盲目的听信媒体或者他人介绍就进行买入卖出操作，这样你的右手只能用来拍大腿，别无他用。

作者最喜欢的三条投资策略为： 
背离时的假突破
股价在强势趋势中回调到价值区间
在已过渡扩张的趋势反转时下筹码


作者推荐的交易系统：
三重滤网交易系统（避免逆趋势做单）
市场潮流。   分析比你准备用以交易的时间周期（日）大一个尺度的时间周期（周）。通过趋势指标识别周趋势并随着趋势方向交易
市场波浪。    将震荡指标应用于日线图中。在周线的上升趋势中，利用日线的回调来寻找买入机会；在周线的下降趋势中，利用日线的反弹来寻找卖空机会
买入技术。    在日内寻找支撑/压力来进行买入或卖空（作者举例的为平均下跌穿透）



动力系统     
运用有牛市惯性和能量的股票或期货进行多头交易；
运用有熊市惯性和能量的股票或期货进行空头交易。
动力系统告诉 禁止做什么，而不是什么时候应该做什么。

通道系统   布林轨、通道线等

（三）交易系统验证
系统测试
模拟交易
逐笔验证




四、交易操作
好的交易操作一定是盈利比亏损多。所以 在交易过程中要养成良好的交易习惯，严格的控制交易风险并及时兑现利润，但是在什么时候止盈，什么时候止损，交易的过程还需要注意哪些细节呢？
（一）风险管理

没有管理亏损的能力是交易员最严重的缺陷之一。
当不断恶化的损失将前期很多次成功交易的利润吞没时，新手会像车头灯前被吓住的鹿一样，缰在那儿。
一般人的本性都很很快止盈，但却会一直拿着亏损的交易，希望能回本甚至盈利。当这些业余的交易者放弃了希望，在巨亏之后平掉头寸的时候，他们账户的亏损已经无可挽回了，也是股市反转的时候了。
当风险提升的时候， 的交易水平会随之下降。专业机构的交易员在机构工作时能为机构赚到很多钱，但是自己单干以后却未必能赚到钱，是因为没有机构再为他进行风险把控。
所以想要成为好的交易者，必须做好风险管理，并严格执行。
常见的错误：
新手急切的下单
反复盘算持仓头寸中的盈亏。幻想浮盈可以买到什么？浮亏是自己的工资或贷款。干扰交易决定
因为单次的交易失败气馁甚至气愤，情绪失控。
情绪化交易者往往为了摆脱困境，弥补亏损，反而导致几笔大的损失或者一连串的亏损
没有好的交易系统和稳定的资金管理规则

从不止损
持有相对账户来说高比例的仓位（就像一艘小船装上了一个大帆，强风过来不会让你跑的更快，只会将船掀翻）


风险控制的两条原则：
2%法则     单次交易的亏损额度不能超过账户2%以上的风险%
6%法则      这个月的总损失和持仓头寸的风险额度之和达到账户总金额的6%时，在本月剩下的时间内，6%原则将不允许你进行新的交易。

    

（二）止盈止损

盈利潜力悖论：当计算交易的盈利潜力的时候，你的预期是持有时间越长，盈利潜力越大。
在一个月内，股票上涨幅度肯定能比一周多。但是另一方面，你持有的时间越长，不确定性越大。对短期价格变化来说，技术分析很可靠，但是长期内可能会出现很多失误。
止盈建议：
波段交易。在价值区间兑现利润（价值区间即两条相差2倍时间周期的ema均线交叉范围内）
日内交易。通道线上止盈
长线交易。阻力位止盈（前高、密集交易区、均线位置、均线拐点）


止损建议：
在“市场噪声”之外设定止损（ema均线值——ema均线穿透值的值）
尼克止损法：将止损位设置在近期最低点附近几根k线的次低点
不要把止损点放在整数位

移动止损（浮盈变大后，可以将止损位移至开仓价，也可沿着均线的位置上移，建议每次上移止盈位，可平掉部分仓位锁定利润。）
非专业人员不得使用软止损（即你心中的止损线，需要的时候才去执行操作）
非专业人员使用硬止损（即开单即要挂好止损单）



（三）仔细搜寻可能的交易
通过指标提醒工具或者自己筛选符合自己交易系统的股票进行交易。


（四）保持良好的记录习惯
一笔缺乏计划的交易赚钱了，而一个计划周密、认真执行的交易却亏钱了。
这种随机性使 颠覆了本应遵守的原则，鼓励草率的进行交易。但是 仍应该做好交易记录因为：
好的记录交易的习惯是培养和坚持纪律性的最好工具，它能将心理、市场分析、风险管理结合。

好的交易记录可以确保你不会错过任何一个重要的市场影响因素，避免掉进冲动陷阱。
坚持复习复盘交易日志，反思错误，可以避免重蹈覆辙。


在每日交易前做好自己的准备工作，作者认为交易就像一场考试，在交易前需做好各项准备，
“今天身体感觉怎么样”“昨天交易的如何”“今天早上做好交易计划了么”“情绪如何”“今天行程安排的如何”。
当回答完这些问题以后，对他们的答案进行量化，如果分数较低，今天则放弃交易，如果分数较高才进行交易。

作者自述：
每天早上起来，提前一个小时赶到办公室，放空脑袋，为自己今天的状态评分，
观察各项市场指标，制定并评价自己的交易计划，在下单前为自己的交易打分，做好自己的交易日志。
并每周、每月、每季度对交易日志进行回顾。这章的重点在于三个表单的完成。