买入大量深度价外股票/股指 看跌期权，
是一种典型的高风险、高杠杆、低成本的交易策略，
核心逻辑是押注标的资产会在期权到期前出现大幅下跌。
例如：沪深 300 指数当前 4000 点，行权价 3000 点的看跌期权，
权利金可能仅几元 / 张，适合小资金博取高收益。

一只与纳西姆·塔勒布有关联的基金——Universa投资公司在2008年也表现优异。
2008年通过下注于市场波动将远比量化模型所预测的要高，斩获了150%的利润。
该公司的“黑天鹅保护协议”（Black Swan Protocol Protection）计划 
买入了大量深度价外的股票和股指“看跌”期权，
因此在雷曼倒闭引发市场崩溃时大发横财。
该公司还下了重注，赌美国政府和美联储向经济注入的巨额现金将引发恶性通货膨胀。

文艺复兴科技公司有着著名的“双40小时”文化。
员工有40个小时的时间完成分派到的任务：编程、研究市场、搭建计算机系统。
然后，在第二个40小时中，他们可以自由地选择涉猎基金中几乎所有的领域和实验。
这样的自由成了酝酿突破的温床、大奖章的创新源泉。

文艺复兴科技公司的大奖章基金逆市大涨，2008年斩获80%的回报，
其成功的秘诀在于依靠快如闪电的计算机在极端的市场波动中获利。
吉姆·西蒙斯是当年对冲基金的赚钱冠军，收入达25亿美元。

2020年中国的量化私募掀起了规模增长的浪潮，
百亿级量化私募已经增至10家，这些量化私募以高频量化为主，
主要采用高频做市策略、大单跟随策略和异常订单捕捉策略等高频方法。

量化投资用复杂的数学模型替代人为的主观判断，尝试追求收益的最大化，
量化投资强调建立在大数定律基础之上的统计优势，
建立在严格执行基础之上的风控优势，
建立在多元组合投资之上的分散优势

宽客：华尔街顶级数量金融大师的另类人生
征服市场的人   格里高利·祖克曼
股票多因子模型实战：Python核心代码解析 陆一潇
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量化投资策略 周佰成 刘毅男
AI驱动下的量化策略构建   江建武 季枫 梁举
量化投资技术分析实战：解码股票与期货交易模型  濮元恺
Python量化投资：技术、模型与策略  赵志强 刘志伟

量化策略研发流程：
数据采集、数据清洗、特征工程、
策略生成、策略评估、模拟交易、实盘验证

对冲基金起源于20世纪50年代美国，是私募基金，
面向高净值个人和机构，不受公开基金监管，
可自由使用杠杆、衍生品、做空等策略，
追求绝对收益，风险高、收费高，策略多样，
包括事件驱动、套利、多空、全球宏观等。

2006年布朗出版了一本自传性质的新书，
名叫《华尔街的扑克牌》（The Poker Face of Wall Street），
在书中他对赌博和金融做了哲学的反思