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截至 2025 年 10 月,Wind 数据显示,
全市场已有 1209 只股票 ETF (含跨境 ETF),总规模达 4.42 万亿元​;
这一数据较 2023 年几乎翻了一番,反映出投资者对 ETF 产品的认知度和接受度显著提升
Z-score(标准化分数):衡量偏离均值的 “标准差倍数”;
Z-score 是统计学中用于量化 “单个数据点与数据集均值偏离程度” 的指标,
在交易中可直接用于衡量股价与均线的偏离是否 “异常”;
统计学中通常认为 Z-score 的绝对值 > 3 时,数据属于 “极端值”(发生概率仅约 0.3%);
正态分布 三σ原则
数值分布在区间(μ-σ,μ+σ)中的概率为 0.6827,
数值分布在区间(μ-2σ,μ+2σ)中的概率为 0.9545,
数值分布在区间(μ-3σ,μ+3σ)中的概率为 0.9973,
几乎全部的数值(99.73% )会落在均值±3个标准差的范围内,
超出这个范围的数值出现的可能性非常小,通常被视为小概率事件
统计学中的四分位距 (Interquartile Range, IQR) 作为一种衡量数据离散程度的工具,
逐渐被应用于金融市场分析中,为投资者提供了一种新的市场判断视角
王阳明心学 与 ETF 投资,
"心即理"   破除市场幻象,回归本心认知;
"知行合一"  将投资知识转化为实际操作能力;
"致良知"   坚守投资原则,控制投资欲望;
"事上磨炼" 在市场波动中修炼心态
2025 年的中国 ETF 市场已发展成为亚洲最大的 ETF 市场,
规模突破 5.6 万亿元,投资者结构呈现年轻化趋势,
"80 后" 以 29.98% 的占比成为中坚力量,
"90 后" 年增速超 100%,"00 后" 客户数同比激增 212%
佛为心,道为骨,儒为表,大度看世界;
技在手,能在身,思在脑,从容过生活。
——南怀瑾
建信能源化工期货 ETF(159981)的持仓包括期货合约、债券和现金等
期货合约持仓:
截至 2025 年 1 月 26 日,该基金持仓品种有 3 只期货合约,分别为 PTA、甲醇和玻璃;
其中 PTA 占比 67.32%,甲醇占比 28.59%,玻璃占比 4.09%;
债券持仓:
截至 2025 年 9 月 15 日,重仓债券为 25 附息国债 01 和 25 国开 06,两者占净资产比均为 6.90%;
资产配置情况:
截至 2025 年 9 月 15 日,该基金现金资产占比 41.21%,债券资产占比 13.29%,其他资产占比 45.50%
经世致用
指学问必须有益于国事,强调学术研究与社会实际相结合,以解决现实问题
远离泡沫 拥抱价值
ETF投资中的均值回归理论
价格会围绕其长期均值波动,当 ETF 价格大幅偏离均值时,大概率会向均值回归。
资产价格不会无限期偏离其内在价值(即 “均值”),
短期极端涨跌后,会受市场规律、资金情绪等因素影响,向长期平均水平靠拢。

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