《黑马波段操盘术》 作者：凌波 

实战干货多，最近反复听了几十遍 ，每一次都有新收获


黑马股筛选+波段趋势交易，
根据 均线、量价、MACD、波浪形态 实现高胜率择时，
对策＞预测、风控＞盈利、一致性执行 
中小资金中期波段操作（持股数日—数周）


一、核心理念 
波动本质：
A股牛熊交替常态化，波段交易是最贴合市场波动的盈利模式，不赌长线、不炒超短。

黑马定义：
非冷门庄股，是趋势启动、量价健康、主力控盘、有板块联动的强势股，
需等趋势“走出来”再介入，不提前预判。

交易三原则：
买在起涨点，追势不追高；
分批建仓/止盈，不盲目满仓；
止损为核心保护，以小风险博大概率波段利润

系统观：
完整交易系统=入场规则+出场规则+资金管理+心态控制，
严格执行  计划交易，交易计划



二、核心工具：黑马线（MA10）与 均线体系

以MA10（黑马线）作为多空分水岭，
搭配短、中、长均线判断趋势及转势信号，
核心用法如下：

1. 一线乾坤（核心战法）
股价站上MA10为多头趋势，可参与波段；
跌破MA10为空头趋势，空仓或减仓。
买点：回踩MA10缩量企稳、小阳止跌且不破MA10；
卖点：放量跌破MA10且收盘不收回，无条件离场。

2. 双线交叉（MA5 + MA10）
金叉（MA5上穿MA10）：波段启动信号，可加仓；
死叉（MA5下穿MA10）：波段结束信号，减仓或清仓。

3. 三线开花（MA5/MA10/MA20）
短中长均线顺向多头排列（5>10>20），
股价沿均线上行，可持有主升浪；
均线黏合后发散，是黑马启动的典型形态。

4. 多线穿越
一阳穿多线（5/10/20/60日线）且放量突破，为强转势信号，优先重点关注。



三、黑马股筛选标准（四维选股，缺一不可）

1. 趋势面（第一优先级）
股价需站稳MA10、MA20之上，
优先选择站稳年线（250日线）的标的；
坚决回避下降通道、长期弱势阴跌股。

2. 量价面（资金核心）
起涨阶段需满足“价涨量增、回调缩量”，量价配合健康；
警惕无量拉升、高位放量长阴、对倒放量等异常量能。

3. 形态面（启动信号）
底部形态：W底、头肩底、圆弧底、长期横盘突破；
中继形态：上升旗形、上升三角形、缩量回调不破关键位；
反转信号：底部启明星、吞没形态、底背离（入场）；
高位黄昏星、乌云盖顶、顶背离（离场）。

4. 资金与板块
优先选择行业龙头、板块共振、有机构/游资持续流入的标的；
回避无成交量、无题材、无主力的“三无”冷门股。


四、四大核心波段战法（实战重点）
战法一：黑马线波段（MA10趋势持有）
适用场景：趋势明确的慢牛或主升浪；
入场：回踩MA10缩量企稳，小阳确认；
持有：股价在MA10之上持续持有，不被小回调洗出；
离场：放量跌破MA10且收盘不收回，果断止盈或止损。

战法二：黑马三浪（波浪+量价结合）
第一浪：放量启动，突破底部或盘整区，确立上升趋势；
第二浪：缩量回调，时间不超过21天，不破一浪中点或MA20（抛压轻为关键）；
第三浪：回调末端出现小阳串、MACD底背离、放量突破小平台，
       为主升起爆点（二浪缩量越彻底，三浪爆发力越强）。

战法三：MACD波段（背离+金叉/死叉）
底背离（股价新低、MACD不创新低）：波段底部信号，可关注入场；
顶背离（股价新高、MACD不创新高）：波段顶部信号，准备离场；
入场：0轴上方金叉、回抽0轴不破再金叉（强势信号）；
离场：0轴上方死叉、顶背离确认。

战法四：量价突破（横盘突破+放量）
形态：长期窄幅横盘（筹码集中），突然放量涨停或大阳突破箱体上沿；
入场：突破当日尾盘或次日回踩不破突破位；
风控：突破后3天内跌回箱体，判定为假突破，立即止损离场。



五、精准买卖点（标准化操作，拒绝模糊）
1. 买点（右侧交易，不抄底、不猜底）
核心买点：回踩黑马线（MA10）缩量企稳；
辅助买点：均线金叉、一阳穿多线、横盘突破放量、三浪启动点

2. 加仓点（顺势加仓，不加死码）
突破后回踩不破关键位（突破价、MA10）；
主升浪中缩量调整后再放量拉升；
仓位要求：总仓位不超过50%-70%，单只个股不超过30%


3. 止盈点（分批止盈，不贪鱼尾利润）
固定止盈：波段涨幅15%-30%分批减仓；
形态止盈：高位放量长阴、乌云盖顶、吊颈线；
指标止盈：MACD顶背离、MA5死叉MA10、跌破MA10



4. 止损点（铁律执行，截断亏损）
固定止损：入场价下方3%-5%，绝不放宽；
形态止损：跌破启动K线低点、箱体下沿、MA10且不收回；
逻辑止损：买入逻辑消失（利好落地、板块退潮、放量破位）


六、资金管理（生存第一，守住利润）
仓位规则：空仓/轻仓（大盘弱势、MA10向下、市场情绪差）；
半仓（震荡市、个股趋势一般）；
重仓（牛市/主升浪、信号明确、板块共振）

单票上限：
单只个股仓位不超过总资金30%，分散布局，不赌单一标的

回撤控制：
单日回撤≥5%、周回撤≥8%，强制减仓或空仓休整，不硬扛

盈亏比：
单笔交易盈亏比≥2:1（赚2块亏1块），才符合开仓条件



七、心态与纪律（盈利的底层逻辑）
对策＞预测：不猜顶底，只按既定信号操作，走一步看一步。
不追高：暴涨后连续大阳，坚决拒绝高位接盘。
不抗单：破位即止损，不补仓摊薄成本，避免亏损扩大。
一致性：坚守同一套交易信号，反复执行，不频繁更换战法。
空仓也是操作：无明确信号时耐心等待，不强行交易、不盲目开仓。


八、典型误区与避坑指南 
误区1：将“弱势超跌”当作黑马，真正黑马是强势启动，而非跌出来的。

误区2：只看均线不看量能，无量突破多为假突破，极易被套。

误区3：不止损、死扛，导致波段变长线、长线变套牢，消耗资金与心态。

误区4：频繁交易、追涨杀跌，既损耗手续费，又打乱操作节奏。

误区5：满仓梭哈，一次黑天鹅事件就亏掉全部前期利润。



九、标准化实战流程
大盘判定：查看年线、MA10，仅在多头环境下开展波段操作。
筛选标的：结合趋势、量价、形态、板块，筛选3-5只备选个股。
等待信号：耐心等待回踩企稳、突破确认、金叉/底背离等明确信号。
入场操作：分批建仓，同步设置好止损位，不盲目满仓。
持有阶段：沿MA10持股，忽略小波动，不被洗盘出局。
离场执行：严格按照止盈、止损信号操作，不恋战、不贪心。
复盘优化：总结信号对错、仓位控制、执行率，持续优化交易系统。



十、记忆口诀
趋势为王均线守，黑马线上不做空。 
起涨买点不追高，缩量回调是良机。 
放量突破要跟进，顶背离时快离场。 
止损铁律不放宽，分批止盈落袋安。 
对策胜过猜涨跌，纪律执行是关键。