一本书轻松读懂财报
作者 大手町的随机漫步者


资产负债表（Balance Sheet，B/S）
定义：一家企业与资产相关的信息（财务状况）都记录下来的报表
资产负债表由资产、负债、所有者权益三部分构成：
（1）资产是指将来可以为企业带来资金的项目；
（2）负债是指企业将来必须偿还的债务等项目；
（3）所有者权益是指企业不需要偿还的资金、过去利润的累积额等项目；
注：
- 资产一方表示企业如何运用资产
- 负债、所有者权益一方表示企业如何筹措资金
- 根据资金回收、负债偿还的期限：
    - 资产分为流动资产和固定资产
    - 负债分为流动负债和固定负债
流动资产：预期在一年之内可以回收现金的资产，或者现金的替代品。例如：现金、银行存款、应收票据、商品等。
固定资产：除流动资产之外的资产。例如：建筑物、土地、保证金等。
流动负债：一年以内需要偿还的债务。例如：应付票据、应付账款、短期借款等。
固定负债：除流动负债之外的债务。例如：长期借款、公司债券、退休准备金等。
实收资本：经营者投入企业的资金、经营活动积累的利润。例如：资本金、盈余公积等。
实收资本以外的项目：既不是资产也不是负债的项目。例如：有价证券折算差额、外币折算差额等。
注：当负债的合计额超过资产的合计额时，所有者权益就会取负值，这种情况叫作债务超额。
在日本，上市公司如果持续债务超额状态超过一年时间，就会被强制退市。



利润表（Profit Loss Statement， P/L）
企业在一年时间的经营活动中，创造了多少收入，投入了多少成本，以及由此获得了多少利润，记录这些数据的就是利润表。
利润表反映特定时间内公司的经营成绩，以及为了获取利润，公司做了哪些努力。

收入：是企业通过经营活动产生的成果
成本：是为了获得收入而付出的必要努力
利润：收入-成本=利润。



现金流量表（Cash Flow Statement，C/S）
A.经营活动——主营业务的经营活动会给企业带来多少现金的增减；记录的是企业因经营活动而形成的现金流入、流出。
B.投资活动——投资固定资产、股票等，会给企业带来多少现金的增减；
C.财务活动——通过资金筹措和偿还借款，会给企业带来多少现金的增减。

1）健康型现金流量，是健康企业应有的状态之一。
企业通过主营业务获得资金，再将部分资金用于投资、偿还债务。

2）积极型现金流量，多出现在事业扩张期企业的财务报表中。
企业将主营业务获得的资金全部用于投资，不够的资金还会通过融资获取。

3）改善型现金流量，多是收缩事业规模的企业所表现出来的现金流量形态。
收缩事业规模的企业，一般会把主营业务获得的资金加上变卖固定资产所得的资金，进行欠款偿还。
因为这样的企业基本上没有投资活动，所以事业规模在不断缩小。

4）衰退型现金流量，多见于事业衰退期的企业。
这样的企业，主营业务造成资金流出，不得不变卖设备以偿还债务。

5）胜负型现金流量，一般是资金周转比较紧张的企业常见的现金流量状态。
主营业务造成资金流出，通过贷款等融资形式获得资金，再进行投资的状态。风险企业常见这种类型的现金流量形态。

6）救济型现金流量，这种现金流量形态表明企业处于危机状态。
主营业务造成资金流出，不得不变卖设备换取资金，而且依然不够还需要的融资。